芥末堆讯：1月3日晚，东莞勤上光电股份有限公司(SZ:002638，以下简称“勤上光电”)发布公告，拟以14.16元/股发行1.06亿股(约15亿元)，并支付现金5亿元，共计作价20亿元，收购杨勇、华夏人寿及信中利等9名交易对方合计持有的广州龙文教育科技有限公司100%股权(以下简称“龙文教育”)，其中杨勇为龙文教育的董事长。

　　(图片来源自《东莞勤上光电股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)摘要》)

　　公告称：本次交易完成后，勤上光电将持有龙文教育100%股权，龙文教育将成为勤上光电的全资子公司。此次大部分的配套募集资金都将用于龙文教育“重点城市新增网点建设项目”、“小班化辅导建设项目”、“在线教育平台及O2O建设项目”及“教学研发培训体系建设项目”的项目建设。具体投入情况如下图所示：

　　交易公司承诺，龙文教育2015-2018年累计实现的税后净利润不低于5.64亿元，若低于上述承诺金额，则龙文教育及其股东应按承诺金额与实际净利润差额的2倍向勤上光电进行补偿。

　　今年8月29日，勤上光电曾发布《关于筹划重大资产重组停牌公告》，宣布其股票于8月31日开市起停牌，并透露与龙文教育正在接洽重大资产重组事宜。通过本次收购，买入现金流良好的教育资产，勤上光电的业务和资产质量将得到改善，提高上市公司的持续盈利能力，实现半导体照明产品与K12辅导服务的双主业布局。本次收购完成后，勤上光电股票将继续停盘。

　　截至评估基准日(2015年8月31日)，广州龙文合并口径下归属于母公司所有者权益账面价值为-0.66亿元，经收益法评估，其股东全部权益价值为20.14亿元，增值20.80亿元。经交易各方友好协商，广州龙文100%股权的交易作价为20亿元。

　　对于广州龙文评估值剧增的缘由，草案解释：该公司所属的教育信息咨询服务行业景气度较高、辅导需求旺盛;未来随着我国教育事业深入改革发展以及二孩政策的全面实施，适龄在校中小学生人数将持续保持过亿基数并稳步增加，将为K12辅导行业带来稳定而广泛的市场需求。

　　龙文教育成立于1999年，以教育领域的“沙县小吃”而著名，在全国有28 家全资子公司和孙公司，1000多个教学点，其业务涵盖图书出版和出国留学等多个领域，为成人、青少年及幼儿提供教育咨询和辅导服务。2015年8月，龙文教育曾与ST宏盛进行过重大资产重组的接洽，但以失败告终。本次并入勤上光电，龙文教育再次尝试登陆A股。